FOREX: Curso Básico


Lección 1 - Generalidades del Forex
Lección 2 - Análisis Técnico en Forex
Lección 3 - Tendencias - Soporte y Resistencia
Lección 4 - Promedios Móviles
Lección 5 - Retracciones Fibonacci
Lección 6 - Bandas Bollinger
Lección 7 - MACD
Lección 8 - RSI
Lección 9 - Estocásticos


Lección 1 - Generalidades del Forex

— PIPS

En Forex, existe un término llamado “pip”. Se denomina pip al movimiento mínimo que puede variar un tipo de cambio. Es importante notar que algunos pares como el USD/JPY o el EUR/JPY se cotizan con únicamente con 2 lugares decimales, mientras que pares como el EUR/USD o USD/CHF, se cotizan con cuatro puntos decimales.

Por lo tanto el valor de un pip depende del PAR. Para un par que maneja cuatro puntos decimales, un pip es equivalente a 0.0001. Para un par que maneja 2 puntos decimales, un pip es equivalente a 0.01.

“Los pips son muy útiles porque permiten llevar fácilmente una cuenta de las ganancias o pérdidas obtenidas de una transacción observando solamente la variación del precio en pips, ya que se conoce su valor. También es útil para fijar de antemano el número de pips para cerrar una operación exitosa o a cuantos pips de variación actúa el Stop loss.”

Es importante notar que cada transacción se realiza en cantidades de 100,000 unidades de la moneda base. Esto es conocido como un lote. Por lo tanto en el ejemplo anterior podemos comprar 100,000 unidades de EUR o vender 100,000 unidades de EUR. (Esto requiere un poco más de detalle para entenderlo mejor y se explica muy detalladamente en el curso EstrategiasFX).


De aquí que un inversionista tiene un apalancamiento muy fuerte y puede manejar cantidades muy grandes de dinero con relativamente poca inversión. Una persona, dependiendo el nivel de apalancamiento, puede controlar 100,000 uniades de una moneda con básicamente US$1,000 por poner un ejemplo.
EL PROCESO BASICO DE COMPRA/VENTA DE UN PAR
1. La primer moneda se presta.
2. Los ingresos de la moneda prestada son utilizados para financiar a la moneda que está siendo comprada.

Esta es la razón por la cual se mueve en pares el Forex.

— OPORTUNIDADES EN FOREX

Una de las principales ventajas del mercado forex, radica en el hecho de que existe oportunidades de hacer ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas, ya que siempre en teoria esta comprando una moneda con la expectativa que se aprecie de valor. Es decir si compra USD/JPY, esta esperando que el Dólar se aprecie, pero si está vendiendo el USD/JPY, esta esperando que el Yen se aprecie.

— SPREADS

Cuando el inversionista de Foex establece una posición (sin importar si estamos comprando o vendiendo una moneda), se establece una perdida en la negociación; esto se debe a que el precio de compra (buy / ask) es más alto que el precio de venta (sell / bid). En otras palabras, el diferencial (spread) es el valor resultante en restar el precio de compra del precio de venta. Esto es lo que gana el broker (la empresa en donde abrimos nuestras cuentas).

Por lo tanto, siempre habrán 2 precios para cada par:
Un precio de compra y uno de venta

— MARGEN

El margen de depósito no es una cuota inicial, como muchos perciben los márgenes por hacer parte de los mercados financieros. Más bien el margen en el mercado de divisas es una fianza o un depósito de buena fé para asegurarse contra posibles pérdidas que puedan darse a lo largo de las operaciones. El requisito de margen permite a los operadores tomar posiciones mucho más amplias que el valor de la cuenta.

En caso de que los fondos de la cuenta caigan a un nivel por debajo del margen requerido, su Broker cerrará alguna o todas las posiciones abiertas. Esto evitará que las cuentas lleguen a un balance negativo, inclusive en el caso de un movimiento de mercado altamente volátil y rápido.

— TIPOS DE ORDENES

El término "orden" se refiere a la manera en la que un inversionista de forex entra o sale de su posición en el mercado. En términos generales existen 2 tipos de ordenes:
1. Ordenes para entrar a la posicion
2. Ordenes para salir de la posición

1. Orders Utilizadas para Entrar a una Posición


Ordenes de Mercado
Este tipo de orden es una orden para comprar o vender un Par al precio del mercado de ese momento.
La ventaja principal de una orden de mercado radica en que le garantíza la entrada a su posición inmediatamente.

Por otro lado, la principal desventaja, es que posiblemente el inversionista no esté obteniendo el mejor precio posible a diferencia si hubiera utiliado otro tipo de orden. Otra desventaja es que las ordenes de mercado, por lo regular son utilizadas de una forma desordenada e indisciplinada

Ordenes de Entrada
Las ordenes de entrada son llenadas si el mercado alcanza cierto precio. Es decir, usted indica en el sistema, que desea comprar o vender un par, cuando el precio llegue a "X". Usted coloca la orden y se olvida de estar pendiente a que sea llenada la orden. Luego cuando el par alcanza ese precio, su estación de inversion lo ingresara automáticamente.

2. Ordenes Utilizadas para Salir de una Posición


Ordenes de Limite o de Tomar Ganancias
Una orden de límite permite al cliente especificar el tipo de cambio al cual desea tomar sus ganancias y salir de una posición de mercado. Este tipo de orden es excelente para ayudar a los inversionistas de forex a mantener una disciplina y asegurarse algun tipo de ganancia.

La principal desventaja, radica en que la colocación de una orden de limite puede resultar en la toma prematura de ganancias.

Ordenes de Paro de Perdida o SL (Stop Loss)

Las ordenes de paro de pérdida funcionan como las ordenes de límite pero en forma contraria. Establecen la cantidad máxima de pérdida que un inversionasta de forex está dispuesto a absorber en una posición

Las ordenes de paro de perdida son una necesidad para cada inversionista de forex. Este tipo de orden evita que pierda todo si capital en un par de posicines. Ademas, son muy importantes como guía para planificar su relación de riesgo-ganancia.

Sin embargo, la principal desventaja es que si este tipo de ordenes no son colocadas en los niveles apropiados, puede resultar en que los inversinistas son sacados de las posiciones antes de tiempo o inclusive justamente cuando el mercado se disponía a revertirse a una posición rentable.



Lección 2 - Análisis Técnico en Forex

¿Qué es Análisis Técnico (AT)?

El análisis técnico incluye el pronostico del tipo de cambio en base a análisis estadísticos y patrones de precio. (En contraste con el Análisis Fundamental que estudia los factores económicos y geopolíticos de un país)

Antes de que sigamos, aquí hay una de las lecciones más importantes que jamás aprenderá: EL ELEMENTO MÁS IMPORTANTE DEL ANÁLISIS TÉCNICO ES LA ACCIÓN DE PRECIOS. Es decir, las mismas barras de precio y su comportamiento, son más importantes que los indicadores.

El AT depende de estadísticas y patrones en el movimiento de los precios para su pronóstico. Una combinación de Acción de Precios e indicadores técnicos, es la mejor forma de analizar el mercado.

Otro punto Básico es que NUNCA debe tomar una decisión con un único elemento de análisis, ya sea indicador o acción de precio. SIEMPRE debe confirmar sus decisiones de entrar o salir del mercado con el cruce de varios indicadores técnicos o fundamentales.

PERO YO PREFIERO ANÁLISIS FUNDAMENTAL (AF)...

Pues no debería...Al menos no SOLAMENTE el AF. Aquí el porqué:

El AT es más fácil de entender que el AF así que su proceso de toma de decisiones se le facilitará enormemente.

El AT es igual para todas las monedas tranzadas. El AF no.

El AT es muy popular. El simple hecho de que muchos inversionistas de forex lo utilizan, significa que en efecto los movimientos esperados muchas veces se cumplen aunque no tienen una base fundamental para hacerlo.

Mientras mas confirmaciones en el AT, más probabilidades de que su posición se vuelva ganadora (siempre y cuando no sature su gráfico de análisis con demasiados indicadores técnicos).

Los Indicadores más Comunes del AT son:

 

  • Patrones de Candela
  • Promedios Móviles (PA) - Moving Averages (MA)
  • Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (PMCD) - Moving Average Convergence Divergence (MACD)
  • Indice Relativo de Fuerza (IRF) - Relative Strength Index (RSI)
  • Stochastics
  • Niveles de Retracción de Fibonacci - Fibonacci Retracement Levels
  • Bandas Bollinger (BB) - Bollinger Bands (BB)

¿Y Qué Tienen que ver los Diferentes Cuadros de Tiempo?

El análisis técnico se puede realizar en cualquier cuadro de tiempo. Es decir podemos analizar que pasa con cualquiera de los pares cada minuto, cada media hora, cada hora, cada 4 horas, cada día, cada mes, cada semana, etc.

Ahora bien la pregunta del millón de dólares es ¿Cuál debo utilizar? La respuesta es muy fácil:

Esto depende de cuanto tiempo tenga en sus manos y cuanto tiempo tenga para pasar frente al monitor. La regla básica es que mientras menos tiempo disponga frente a su computador, debe aprender a trazar cuadros más grandes de tiempo, como lo son 4 horas, diarios y semanales.

De cualquier forma, mi sugerencia es que No importa que cuadro de tiempo analice, NUNCA deje de analizar el cuadro DIARIO.

Una mejor forma de hacerlo es por medio de un análisis del cuadro diario, pero la utilización de cuadros más pequeños como el de la hora o media hora, para encontrar puntos más exactos de entrada y salida para las posiciones Lo importante aquí es que sepa que cuadros más largos de tiempo como lo es el semanal o mensual, son más exactos y muestran las tendencias a largo plazo, pero los puntos de entrada son mucho menos precisos, lo que requiere ordenes de paro de pérdida mucho mas grandes y viceversa. Además, posiblemente solo obtenga 1 o 2 señales en todo el mes para entrar a una posición según su estrategia.

Por lo contrario, cuadros de tiempo más cortos como el de 15 minutos, significa que aunque sus entradas y salidas serán más exactas, sus objetivos de utilidades serán mucho más pequeños y recordemos que con el diferencial o spread, llevamos un elemento en contra.


Lección 3 - Tendencias - Soporte y Resistencia

Tipos de Mercado

Básicamente existen 2 tipos de mercados dependiendo de su comportamiento. Cada tipo de mercado debe tener su propia estrategia y es uno de los errores más comunes de muchos inversionistas de Forex el querer tranzar los 2 mercados con una misma estrategia.

Mercado Sin Tendencia

Mercado con Tendencia (a la Alta o a la Baja - Alcista o Bajista)

Dos Conceptos Básicos

Existen 2 conceptos básicos que pueden ser aplicados en cualquiera de los dos mercados mencionados anteriormente.

Soporte y Resistencia

El Soporte puede ser definido como el "suelo" o "piso" en el cual un PAR tiene dificultad para traspasar hacia abajo.
Resistencia es el concepto contrario: El techo o limite superior en el cual un PAR tiene dificultad de traspasar hacia arriba.

Así que a continuación muestro los niveles de soporte y resistencia de los mercados sin y con tendencia. Como verá, los conceptos aplican a ambos tipos de mercados:

Soporte-Resistencia Sin Tendencia


Así que la estrategia que debería ser aplicada en este tipo de mercado, obviamente en su modo más simple, es: Comprar en los niveles de soporte y vender en los niveles de resistencia....Pero tranquilo....no tan rápido. No es tan fácil.

Es sumamente importante mencionar el hecho de que en promedio, los mercados se encuentran sin tendencia el 80% del tiempo. Es por esto que es sumamente importante tener en su arsenal, una estrategia para este tipo de mercado.

Soporte-Resistencia Con Tendencia

La estrategia que debe ser aplicada para este tipo de mercado con tendencia, es en cierta forma lo inverso a la estrategia anterior: Comprar ENCIMA de los niveles de Resistencia y Vender por DEBAJO de los niveles de Soporte.

También es muy importante decir que en un mercado con tendencia a la baja, los niveles de resistencia son más importantes, mientras que en mercados con tendencia a la alza, los niveles de soporte son los más importantes a la hora de analizar los cuadros y tomar decisiones.

También es importante mencionar que no existe una fórmula exacta de cómo dibujar las líneas de soporte y resistencia. Algunos inversionistas de Forex prefieren conectar únicamente los cuerpos de las candelas y excluir los altos y bajos de las sombras o mechas; mientras otros hacen lo contrario: Unen los extremos de las sombras o mechas aunque sea un pico fuera de lo común. Lo importante es que también se debe utilizar la lógica. Es decir si las líneas de soporte y tendencia no se ven reales o válidas, lo mas seguro es que no lo sean, ya que otros inversionistas posiblemente estén pensando lo mismo y utilizando los mismos cuadros de análisis.


 Lección 4 - Promedios Móviles

El Promedio Móvil o PM es el indicador más utilizado en análisis técnico y con razón, ya que es uno de los indicadores técnicos más antiguos que existen.

Un promedio móvil es el precio promedio del mercado en cierto período de tiempo.

Un promedio móvil muestra la dirección y la duración de una tendencia. El propósito de un promedio móvil es el mostrar la tendencia, de una forma suavizada.

Debido al hecho que el promedio móvil es uno de los indicadores más versátiles y de mayor uso dentro de todos los indicadores, es la base del diseño de la mayoría de sistemas y estrategias utilizados hoy en día.

A continuación algunas de las características más comunes de los promedios móviles:

El promedio móvil es calculado con cierto período de tiempo predefinido.
Mientras más corto el período, mayor la probabilidad de una señal falsa.
Mientras más largo el período, menor es la sensibilidad del promedio móvil. Es decir, más certera pero existirán menos señales.

Como su mismo nombre lo implica, un promedio móvil es un promedio de un cuerpo cambiante de data.

Por ejemplo, un promedio móvil de 50 períodos (50 MA en donde MA es Moving Average por sus siglas en inglés), aplicado al cierre, es formado por la sumatoria de los precios de cierre de los últimos 50 períodos, dividido por 50.


Se le llama Promedio MÓVIL, ya que únicamente los últimos períodos siendo evaluados, son los que están siendo utilizados para calcular los resultados. Y así, los datos siendo evaluados se mueven hacia adelante con cada día (o período) que avanza.

El análisis de promedios móviles puede ser realizado a cualquiera de los siguientes diferentes tipos de precio:

-Precio de Apertura :

El análisis del período se hace en base el precio de apertura de cada cuerpo.

-Precio de Cierre:

El análisis del período se hace en base el precio de cierre de cada cuerpo.

-Precio más Alto:

El análisis del período se hace en base el precio más alto de cada cuerpo.

-Precio más Bajo :

El análisis del período se hace en base el precio más bajo de cada cuerpo.

-Precio Medio :

El análisis del período se hace en base el precio medio de cada cuerpo.
Precio Medio = (Precio Alto + Precio Bajo) / 2

-Precio Típico :

El precio típico del período es calculado de la siguiente forma:
Precio Típico = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre) / 3

-Precio Ponderado :

El precio ponderado del período es calculado de la siguiente forma:
Precio Ponderado = (Precio Alto + Precio Bajo + Precio Cierre + Precio Cierre) / 4

Tipos de Promedios Móviles

Existen cuatro tipos comunes del indicador de Promedios Móviles:
  • Simple
  • Exponencial
  • Suavizado (Smoothed)
  • Ponderado Linealmente (Linear Weighted)

Promedio Móvil Simple (SMA):

El Promedio Móvil Simple es sin duda el promedio móvil más utilizado hoy en día.

El Promedio Móvil Simple es a veces llamado un promedio móvil aritmético y básicamente es un precio promedio a través de un período de tiempo.

Se calcula sumando los precios de cierre del par analizado durante cierto período de tiempo y luego se divide dentro del mismo número de períodos.

Por ejemplo, el Promedio Móvil de los últimos 10 días del precio de cierre, dividido dentro de 10.

Debido al hecho que el Promedio Móvil Simple da el mismo peso a cada período de precio siendo evaluado, mientras más largo sea el período de tiempo evaluado, mayor será la suavización de los datos mas recientes.

He aquí un ejemplo del GBP/USD SMA 25

Promedio Móvil Exponencial (EMA):

El indicador de Promedio Móvil Exponencial reacciona más rápidamente a cambios de precios recientes que el Promedio Móvil Simple debido al hecho que suma los precios de cierre del período actual al período anterior, dando así más peso a los últimos períodos de precio.

El período es utilizado para determinar el peso relativo que debería ser asignado a períodos previos.
La fórmula es utilizada para determinar el porcentaje.

He aquí un ejemplo del GBP/USD 25 EMA

 

Promedio Móvil Suavizado (SMMA):

Debido a que el indicador del Promedio Móvil Suavizado, suaviza el promedio móvil por medio de la asignación de mismos pesos a precios pasados que a precios recientes, es recomendable utilizar el SMMA con períodos más largos de tiempo para mejores resultados

He aquí el mismo ejemplo de GBP/USD 25 pero con SMMA:
(Notar como la curva esta mucho más suavizada)




Promedio Móvil Ponderado Lineal (LWMA)

Un Promedio Móvil Ponderado se calcula a través de la multiplicación de de cada período de tiempo anterior por un peso. El peso esta basado en el número de días del promedio móvil.

Un Promedio Móvil Ponderado Lineal, da más peso a información más reciente que a datos más antiguos.

El hecho de que es medido linealmente significa que el dato más antiguo recibe un valor de 1, luego el dato que le sigue, un valor de 2, luego el dato que le sigue un valor de 3 y así sucesivamente, hasta que el último dato recibe un peso equivalente al período.

Así que en un LWMA de 25, el peso del primer día es 1, mientras que el peso del día más reciente es de 25. Esto da 25 veces más peso al precio de hoy que al de hace 25 días.

He aquí el mismo ejemplo del GBP/USD 25 pero LWMA:


Cómo Operar Utilizando Promedios Móviles:

El uso de los promedios móviles para tranzar el Forex es un tema muy, muy amplio, pero a continuación describimos las maneras más comunes de las cuales se podrá beneficiar si las aplica y utiliza correctamente.

Antes de iniciar es importante conocer que los promedios móviles generalmente funcionan mejor en mercados con tendencia que en mercados sin tendencia, ya que puede existir mucho "ruido de mercado", lo cual significa que podrán existir señales falsas de entrada y/o salida debido a los altos y bajos fuertes del precio de algún par. Sin embargo, los promedios móviles indican el momento en que un precio va a romper, lo cual nos lleva al primer punto:

Rompimiento de los Promedios Móviles:

Se debe comprar cuando los precios se mueven para arriba y rompen al promedio móvil por encima. Mejor aún si existe una candela completa por encima del promedio móvil.

Se debe vender cuando los precios se mueven para abajo y rompen al promedio móvil por debajo. Mejor aún si existe una candela completa por debajo del promedio móvil.


Cruce de Promedios Móviles:

Para tranzar el cruce de promedios móviles, es necesario tener al menos dos promedios móviles de diferentes períodos de tiempo.

El promedio móvil menor es conocido como el promedio móvil RÁPIDO y el promedio móvil mayor es conocido como el promedio móvil LENTO.

En el siguiente ejemplo, el promedio móvil RÁPIDO de 25 es blanco y el promedio móvil LENTO de 50 es el amarillo.

Debe comprar cuando el promedio móvil RÁPIDO de 25 cruza por encima al promedio móvil LENTO de 50.
Debe vender cuando el promedio móvil RÁPIDO de 25 cruza por debajo del promedio móvil LENTO de 50.

 

Consejos para Operar los promedios Móviles

Recuerde de SIEMPRE confirmar sus puntos de entrada y salida con otros indicadores cuando utiliza cualquiera de las estrategias anteriormente mencionadas con promedios móviles. Estos otros indicadores pueden ser, pero no se limitan a: MACD, Momentum, RSI, Stochastics & Precio ROC.

Las señales falsas pueden ser evitadas al utilizar períodos más largos de tiempo. Sin embargo, a pesar de que esto hará que se generen menos señales, las señales brindadas serán mas certeras y exactas.

Cuando inserte promedios móviles en sus gráficas, utilice períodos comúnmente usados por la mayoría de inversionistas de Forex. Estos períodos pueden ser: 10, 50, 100 & 200

Algunos promedios móviles comúnmente utilizados como el EMA 200, también son utilizados como niveles de soporte o resistencia. Así que cuando llegue a este nivel específico, esté atento para observar posibles retracciones de precios.


Lección 5 - Retracciones Fibonacci

Los Números Fibonacci

Los números de Fibonacci son usados frecuentemente en la formulación de hipótesis cuyas tasas de activos gravitan. Particularmente, existen cuatro populares estudios de Fibonacci: arcos, abanico, retracciones y series de tiempo.

El uso de los números de Fibonacci se está generalizando en el mercado de divisas (Forex).

Los números de Fibonacci fueron desarrollados por Leonardo Fibonacci y son simplemente una serie de números que cuando usted suma los números previos termina con el siguiente número de las secuencia. Acá hay un ejemplo:

1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55

Cuando un mercado está moviéndose velozmente en una dirección dada, algunas veces podría retraerse a medida que los participantes toman sus ganancias. Este fenómeno es conocido como retracciones y usualmente creará buenas oportunidades para volver a entrar al mercado a atractivos niveles antes que el movimiento se reactive.
Las retracciones son usualmente de un tamaño similar, y las retracciones del 50% y de 61% en particular (proporciones de Fibonacci) gozan de considerable atención entre los inversionistas de Forex.

Los precios usualmente se retraen o retrazan un porcentaje del movimiento previo antes de dar marcha atrás. Estas retracciones de Fibonacci usualmente ocurren en tres niveles – 38.2%, 50% y 61.8%. En realidad, el nivel del 50% no tiene nada que ver con Fibonacci, pero los comerciantes usan este nivel debido a la tendencia de los precios a cambiar después de retraerse a la mitad del movimiento previo.

En el siguiente ejemplo ilustramos de una forma muy general una retracción al nivel 38% en una tendencia alcista:


Cuando un movimiento empieza a cambiar, los 3 niveles de precios son calculados (y trazados usando líneas horizontales) usando movimientos de abajo hacia arriba. Estos niveles de retroceso son luego interpretados como niveles probables en dónde los movimientos contrarios pararán. Es interesante observar que las proporciones de Fibonacci fueron también conocidas por los matemáticos griegos y los egipcios. La proporción fue conocida como la Media de Oro (Golden Mean) y fue aplicada en la música y la arquitectura. Una espiral de Fibonacci es una espiral logarítmica que rastrea los patrones naturales de crecimiento.

Después de que un precio hace un movimiento hacia arriba (A), éste luego puede retroceder una parte de ese movimiento (B), antes de seguir adelante nuevamente en la dirección deseada (C). Las retracciones son lo que usted, como comerciante de las oscilaciones, quiere vigilar para cuando inicie posiciones cortas o largas.


Una vez que el precio empieza a retraerse (retroceder), entonces usted puede representar esos niveles de retroceso en una gráfica para examinar señales de cambio. ¡Usted no debe aceptar el precio automáticamente sólo porque es un nivel de retroceso común! Espere y busque patrones de candelas para desarrollar en el área del 38.2%. Si no ve ninguna señal de cambio, entonces podría bajar hacia al área del 50%. Busque un retroceso allí.

En el siguiente ejemplo encontramos una perfecta retracción del punto "A", al punto "B" (en el 61.8%) y luego continúa su tendencia en la dirección "C":


En el siguiente ejemplo encontramos una retracción de un mercado bajista del punto "A", al punto "B1" (en el 50%) y luego continúa para abajo pero vuelve a tocar para arriba el punto B2. De allí la importancia de niveles de soporte y resistencia. Podemos ver que al confirmar un doble tope en los puntos B1 y B2 cruzado con una retracción Fibonacci en el 50% y un patrón de candelas de reversa hacia la baja, tenemos una posición con muy altas probabilidades de ser rentables para continuar hacia abajo al punto "C".


Usted no sabe cuándo habrá una retracción ni sabrá si el precio retrocederá a un nivel de Fibonacci de una manera segura. Usted solo marque esas áreas en la gráfica y espere una señal con otro indicador o patrón de candelas para asumir una posición larga o corta.


Lección 6 - Bandas Bollinger

Las Bandas Bollinger son indicadores utilizados en el análisis del Forex que fueron desarrollados inicialmente por John Bollinger durante los 1980s. Las Bandas Bollinger permiten a los inversionistas saber si un precio de una divisa es alto o bajo. La banda superior es el criterio para los precios altos mientras que la banda inferior lo es para los precios bajos.

Las Bandas Bollinger usan la medida de la desviación estándar, la cuál es usada para calcular el diferencial de precios en torno al "precio real". Las Bandas Bollinger se expandirán y contraerán a medida que el patrón del precio vigente se expande a cifras dinámicas o se contrae a cifras cerradas.

Muchos inversionistas las usan principalmente para determinar niveles de sobre-compra y sobre-venta, vendiendo cuando el precio toca la Banda Bollinger superior y comprando cuando toca la Banda Bollinger inferior. En mercados sin tendencia, esta técnica funciona bien, ya que los precios viajan entre dos bandas como bolas rebotando por dos paredes.


El simple hecho de que los precios toquen las bandas NO QUIERE DECIR que sean una señal para iniciar una posición. El precio usualmente puede caminar por los extremos de las bandas y salirse. En esos mercados, los inversionistas quienes continuamente tratan de "vender en la parte superior " o "comprar en la parte inferior" se enfrentan con una intensa serie de “stop-outs” (salidas por pérdidas) o peor aun, con una pérdida flotante en aumento a medida que los precios se mueven cada vez más lejos de la entrada original.

Quizás una forma más inteligente para utilizar las Bandas Bollinger es usarlas para evaluar tendencias. Para entender por qué las Bandas Bollinger podrían ser una buena herramienta para esta tarea primero necesitamos preguntarnos cómo.

Principalmente, las Bandas Bollinger miden la desviación. Esta es la razón por la cual éstas pueden ser muy útiles al diagnosticar tendencias. Al generar dos grupos de Bandas Bollinger – un grupo usando el parámetro de "1 desviación estándar" y el otro usando la configuración típica de "2 desviaciones estándar ", podemos mirar los precios de una forma totalmente nueva.

Siempre que el precio se mueva entre las Bandas Bollinger superiores +1 SD y +2 SD lejos de la media, la tendencia es al alza; por consiguiente, podemos definir a ese canal como la "zona de compra". (Área Blanca)


Por el contrario, si el precio se mueve dentro del las Bandas Bollinger –1 SD y –2 SD, éste está en la "zona de venta".

Finalmente, si el precio vaga entre la banda +1 SD y la banda –1 SD, esté está esencialmente en un estado neutro y podemos decir que está en “tierra de nadie”.



Lección 7 - MACD 


Convergencia / Divergencia de los Promedios Móviles
Moving Average Convergence / Divergence

La Convergencia/Divergencia de los Promedios Móviles (MACD) fue inicialmente construida por Gerald Appel un analista de Nueva York. Originalmente diseñada para el análisis en las tendencias de las acciones de la bolsa, ahora es ampliamente usada en muchos mercados.

El MACD se basa en el promedio móvil que es un indicador rezagado o retrasado, pero el MACD es más sensible a los movimientos de precios.

El indicador MACD consiste de dos líneas; la primera línea en el MACD tradicional es la línea MACD, y ésta usa el promedio móvil exponencial del precio de 12 periodos (EMA rápido) menos el promedio móvil exponencial del precio de 26 periodos (EMA lento).

MACD = EMA [12] del precio – EMA [26] del precio

La línea generada oscila a lo largo de la línea del cero (Línea del Centro) sin límites superiores e inferiores.
Nota: usted puede aplicar el EMA 12 y el EMA 26 al precio de cierre, al precio de apertura, al precio alto, al precio bajo, al precio medio ((alto + bajo) /2), al precio típico ((alto + bajo + cierre)/3) y al precio de cierre ponderado ((alto + bajo + cierre + cierre)/4). El precio recomendado y el más utilizado, es el precio de cierre.

La segunda línea es llamada la Línea de Señal y usa un promedio móvil simple de periodo 9 de la línea previa (línea MACD).

Señal= MACD – SMA [9] de MACD 



Configuraciones del MACD:

La típica configuración recomendada para el MACD es la EMA 26 para el promedio móvil lento, la EMA 12 para el promedio móvil rápido y la SMA 12 para la línea de la señal.

Pero usted puede escoger las configuraciones que se adecuen a su estilo de inversión. Tenga en cuenta que promedios móviles cortos producirán un indicador más rápido que es más sensible a los movimientos del precio mientras los promedios móviles lentos producirán un indicador lento que es menos zigzagueante.

¿Cómo utilizar el indicador MACD para invertir en Forex?

El indicador MACD es un generador de señales alcistas y bajistas que se usan para pronosticar el movimiento del mercado.

Este puede ser usado en diferentes formas, los métodos más usados de comercio con el MACD son:
1- Cruce del promedio móvil
2- Cruce de la línea central.
3- Divergencia.

Cruce del promedio móvil:

Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) del promedio móvil simple de periodo 9, se genera una señal alcista.



Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia abajo (de arriba a abajo) del promedio móvil simple de periodo 9, una señal bajista ocurre  




Nota: Estas señales son usualmente falsas y deben ser confirmadas con las señales de otros indicadores.

Cruce de la línea central:

Cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del cero (línea del centro), una señal alcista ocurre.



Por el contrario, cuando el MACD cruza hacia arriba (de abajo a arriba) la línea del cero, a una señal bajista ocurre. 




Al igual que las señales de cruce del promedio móvil, estas señales deben ser confirmadas por otras señales MACD (Divergencia por ejemplo) o por otros indicadores.


Divergencia:

Cuando el MACD diverge de la tendencia del mercado, éste diverge de la tendencia cuando el MACD hace nuevos puntos altos mientras la tendencia de los precios falla en alcanzar esos puntos altos y en ese caso hay una señal alcista



Notar como los precios hacen nuevos altos, pero el MACD nos indica que ya se está debilitando la tendencia bajista, puesto que no logra mantener los mismos altos. Vemos un caída en precios justamente después de esta señal.

Por el contrario, la señal bajista ocurre cuando el MACD hace un nuevo punto bajo mientras la tendencia del precio falla en alcanzar ese punto bajo.

Nota: El indicador MACD también puede ser usado como indicador de sobre-compra y/o sobre-venta cuando el promedio móvil de periodo 12 (EMA rápido) ha estado cruzando el promedio móvil de periodo 26 (EMA lenta) y se aleja una gran distancia y un largo periodo, esto usualmente es un signo de una señal de sobre-compra/sobre-venta.  


Lección 8 - RSI

Indice Relativo de Fuerza: Relative Strength Index (RSI)

El indicador técnico RSI desarrollado por Welles Wilder sirve para ayudar a los inversionistas a medir la fuerza actual del precio de los pares respecto a su desempeño pasado. La utilidad de ese indicador está basada en la premisa de que el RSI usualmente llegará al tope o al fondo antes de que el precio real lo haga, dando una señal de que una retracción o al menos una reacción significativa en el precio del par es muy posible.

Las lecturas del RSI superiores a 70 indican que los precios están sobre-comprados y es posible que empiecen a caer. Las lecturas por debajo de 30 indican que las precios están sobre-vendidos y una consolidación puede ser de esperar. El periodo de tiempo especificado determina la volatilidad del RSI. Por ejemplo, un periodo de tiempo de 9 días será más volátil que uno de 21 días.



El principal propósito del RSI es medir la fuerza y debilidad del mercado. Un RSI alto, por encima de 70, sugiere un mercado alcista que está sobre-comprado. Por el contrario, un RSI por debajo de 30, denota un mercado sobre-vendido o un mercado bajista agonizando.




Adicionalmente, el agregar el valor de 50, puede servir para el mismo propósito que la línea del cero en otros osciladores. La reducción de velocidad de una tendencia vigente o una inversión en la tendencia podría ser indicada al cruzar por encima o por debajo de 50.



Vender cuando el RSI está por encima de 70 o comprar cuando el RSI está por debajo de 30 puede ser una costosa estrategia de inversión. Un movimiento hacia esos niveles es una señal de que las condiciones del mercado están madurando para un tope alto o bajo en los precios del mercado. Sin embargo no significa que YA EXISTE un tope alto o bajo. Una divergencia en este caso podría ser una buena opción para confirmar señales y mezclar indicadores.

Un uso del RSI es la divergencia. Los precios del mercado continúan moviéndose hacia arriba o hacia abajo mientras el RSI no se mueve hacia arriba o hacia abajo durante el mismo período de tiempo. Las divergencias pueden ocurrir en unos cuantos intervalos de comercio, pero la divergencia de un rango auténtico usualmente requiere un largo margen de tiempo, quizás de 20 a 60 períodos de tiempo. Cuando el RSI empieza a caer por debajo del punto más bajo formado por un doble-tope alto, esto podría indicar una inversión en la tendencia y una señal de compra. Un doble-mínimo en el RSI con penetración hacia arriba podría señalar una inversión de la tendencia opuesta y una señal de venta.




El estudio del RSI puede acentuar las zonas de soporte y resistencia. Las zonas de soporte y resistencia usualmente se ponen en evidencia claramente en el RSI antes de ser claras en la gráfica de barras. Muchos analistas trazan línea de soporte y resistencia basados en el RSI de la misma forma que trazarían líneas de tendencia en una gráfica.

La gráfica de barras diaria es la expresión gráfica más común para el RSI. Además, usted podría trazar una gráfica semanal para confirmar las indicciones del RSI en la gráfica diaria; las gráficas semanales ofrecen más trasfondo cuando se rastrean tendencias activamente.

La estructura recomendada para el RSI, es usando un RSI de 14 días. (Los RSIs de 9 y 25 días también han ganado popularidad últimamente). Debido a que se puede variar el número de periodos de tiempo en el cálculo del RSI, se sugiere experimentar para encontrar el periodo que mejor se adecua a su estilo de inversión o "trading". (Entre menos días use para calcular el RSI, más volátil es el indicador).


Lección 9 - Estocásticos

El indicador estocástico o Stochastics por su nombre en inglés, fue desarrollado por George Lane a principios de 1960’s. Su concepto se basa en el supuesto de que cuando el precio se incrementa éste tiende a estar más cerca al punto alto del reciente rango de precios. Por el contrario, cuando el precio decae éste tiende a estar más cerca al punto bajo del reciente rango de precios.

¿Cómo funciona el indicador estocástico?

El estocástico es un oscilador de momentum que oscila entre 0 y 100 y consiste de dos líneas:
%K – Es la línea principal y usualmente es presentada como una línea compacta
%D – Es simplemente un promedio móvil de %K y usualmente es presentado como una línea punteada.


Existen tres tipos de estocásticos: los estocásticos lentos, los rápidos y los plenos. Los estocásticos lentos son simplemente una versión suavizada de los estocásticos rápidos y los estocásticos plenos son una versión aun más suavizada de los estocásticos lentos.

¿Cómo tranzar con el indicador estocástico?

Existen tres métodos para tranzar los indicadores estocásticos en Forex:


1. Sobre-compra / Sobre-venta:

Cuando una de las líneas estocásticas cruza los niveles del 20% o del 80%, significa que los precios del par están sobre-comprados o sobre-vendidos.
La estrategia en su forma mas simple, consiste en comprar cuando el estocástico cae por debajo del nivel del 20% y luego asciende por encima de éste nuevamente.


De igual forma, se genera una señal de venta cuando el estocástico sube por encima del nivel del 80% y luego cae bajo éste.

2. Cruces:

Se puede dar un trato similar a las líneas %K y %D del indicador estocástico, a aquellas de dos indicadores de promedios móviles, uno de los cuales es rápido y lo otro es lento y se buscan los cruces de estos dos.
Se debe comprar cuando %K cruza de abajo hacia arriba a %D:

O se debe vender cuando %K cruza de arriba hacia abajo a %D:


Nota: El cruce de la línea estocástica a veces provee señales falsas, las cuales necesitan ser filtradas con otro(s) indicador(es).


3. Divergencias:

Las divergencias entre las líneas estocásticas y el precio son una buena señal para la Compra o Venta. Por ejemplo, si los precios están haciendo “nuevos altos” y el estocástico está tendiendo a la baja, podría ser una señal de advertencia de debilidad en el mercado.



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